知识产权质押融资——这一新型的融资方式，在近期因市政府的一纸文件，再次为中小企业所普遍关注。近日，市金融局经与中山火炬开发区管委会、人民银行中山市中心支行协商，制定了《中山市知识产权质押贷款专项扶持资金管理试行办法》（以下简称《试行办法》），拟对火炬开发区内的科技型企业知识产权质押融资进行贴息扶持。这是继2009年，火炬区与建行和银达担保公司推出“科技通”之后，我市知识产权质押融资开启新的“破冰”之旅。

    尽管如此，记者在采访中了解到，在知识产权的价值评估难定、第三方担保缺席、信贷补偿机制尚未完善等背景下，中小企业的知识产权质押贷款融资之路依然不可能是理想中的一片坦途。中小企业在知识产权质押贷款的征途中，要想最终成为受惠者，需要克服一道道障碍……

名词解释

知识产权质押融资

    一种相对新型的融资方式，区别于传统的以不动产作为抵押物向金融机构申请贷款的方式，指企业或个人以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。

    火炬开发区一家从事卫星导航系统开发的企业，是第一批收到上述《试行办法》的企业之一。这家企业昨日表示，他们在3年前便拥有了相关独立的知识产权，研发出来的产品可以与许多导航系统媲美甚至更好。他们已经准备好材料准备进行相关价值评估后，希望能享受到政策第一杯羹。

900万扶持知识产权质押融资

    《试行办法》称，市金融局将在省政府下拨的扶持城乡金融服务一体化综合改革试点专项资金中安排300万元，火炬开发区管委会按1：2的比例配套安排的600万元专项资金，共同设立规模为900万元的知识产权质押贷款专项扶持资金，扶持中山知识产权质押融资。

    《试行办法》中的规定，在中小企业知识产权质押贷款存续期间，对企业实际融资金额按年贴息率3.5%的比例给予补贴，每家企业每年贴息不超过50万元，由市、区专项扶持资金按1：2的比例分担。

    按照上述办法，如果一处于创业初期拥有知识产权的企业，从银行拿到一笔1000万元的贷款，一年下来可以省下35万元的利息，这比此前在金融危机时，中山针对重点扶持企业出台的相关贴息方案支持力度还要大。这对于企业来说是一笔可观的俭省。记者从市内银行机构了解到，无论是房产、厂房等不动产质押，还是其他方式的贷款，在利率上是基本相同的。

    企业对这一政策的理解不止于此。上述导航系统开发企业负责人刘女士称，扶持政策出台之后，想必银行金融机构将加大力度对这类产品的开发，放低获得贷款的门槛。

    市专利办主任焦学军也认为，这是一次好的探索，如果成效显著的话，将来可以在全市推广，这样对我市知识产权等无形资产的产业化将起到一个重要的作用。它将直接推动中山企业用活知识产权。

中山近年来已经成功试水

    所谓的知识产权质押贷款，从定义上讲，是指借款人或者第三人以合法享有的且可以转让的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权，在国家有关行政部门办理登记备案后，向银行业金融机构出质取得贷款，并按期偿还贷款本息的贷款业务。简而言之，就是企业或相关所有者，以知识产权作为质押物，向银行获取贷款的行为。

    当银行等金融机构在几年前开始宣称，如果有值钱的专利权、商标权、版权这些知识产权，可以拿来质押贷款的时候，和上述导航系统开发企业一样，都是感到相当兴奋的，这种区别于传统以不动产为抵押物的贷款方式，尤其对那些拥有知识产权，怀揣创业梦想的个人来说，显然是利好。

    记者了解到，这种质押贷款业务，中山近年来已经有了成功的尝试。2009年，建设银行中山分行与火炬开发区以及银达担保公司合作推出了一款“科技通”的产品，在当年年底举行的健康论坛上，包括华志模具等5家企业获得首批5000万元资金支持。

    华志模具是一家从事精密设备开发的公司。记者了解到，在没有房产也没有其他抵押物的情况下，“科技通”产品给该企业带来了550万元的贷款。利用这笔贷款，该企业一边购买土地设立新厂，一边滚动发展，3年下来，一个建筑面积8000平方米的新厂已经建成，投资新设备近1500万元。随着企业实力的不断壮大，该公司已与通用、大众、福特、本田、克莱斯勒等世界知名汽车企业有着紧密的合作关系，与三星、东芝、飞利浦等世界500强企业是长期的合作伙伴。一个年产值只有几百万元的工厂，去年年产值实现了8000多万元，预计五年内公司产值将突破5亿元。

    有了上述发展的基础，该这家高科技公司融资已经不再困难——公司有了自己的厂房，有了抵押物，最重要的是公司的成长性很好，除了银行，各大投行、基金也主动找上门来。

    这是一个成功的案例。同样，这款“科技通”产品也在火炬开发区取得了成效。建行中山分行中小企业部昨日称，该产品自推出之后，目前贷款余额超过1个亿，曾为近50家企业提供贷款。

评估与风险控制有难度

    但上述成功的案例显得相当孤立。记者在采访中了解到，这一在欧美发达国家十分普遍的融资方面，在国内操作起来却是依然坎坎坷坷。

    记者在市内银行金融机构采访时了解到，早在“科技通”推出之前，多家银行已经推出专门的知识产权质押融资产品，但多年下来未见起色。从公开的信息看，中国银行中山分行在今年上半年曾成功为中山一家卫浴企业融得2000万元的知识产权质押贷款，这也是该分行的首笔知识产权质押贷款。建行等多家银行则称，这些银行的知识产权质押融资产品，基本属于摆设。

    为何会有如此的反差？记者从市场了解到，主要原因还是进入知识产权质押融资的门槛过高。

    从目前市内银行所推出的相关产品的说明书中看到，许多对申请人的准入条件为经广东省科技厅及相关政府主管部门认定的 “广东省自主创新100强企业”；同时，申请人质押专利权的实施企业，专利实施1年以上等。对于评估报告或者银行信贷审查认为流通性不足的专利权质押，还需要补充房产质押或其他可靠的担保方式。

    质押率的标准也相当低。从市内银行提供的标准看，目前发明专利的质押率最高不超过40%，实用新型专利和外观设计专利的质押率最高不超过30%；发明专利结合实用新型和外观设计专利的，实用新型和外观设计专利质押贷款金额不得超过总贷款金额的30%。